最近一段时间，随着外资的回流，包括A股和港股在内的中国资产走势强劲。一方面，高盛、摩根士丹利、德意志银行等多家国际金融机构纷纷上调今年中国经济增长预期；另一方面，以贵州茅台为代表的中国核心资产获得外资大举加仓。站在当前时点，多家国际金融机构认为，随着中国经济的稳步复苏以及稳增长政策的持续发力，海外资金的投资兴趣重回中国资产。

　　点评：多项数据显示，海外资金正加速回流中国市场。4月26日，北向资金净买入224.49亿元，创2014年互联互通机制开通以来最大单日净买入纪录；4月29日，北向资金净买入108.92亿元；5月6日，北向资金继续净买入近百亿元。

　　在近期重点城市密集楼市宽松政策影响下，“五一”期间楼市成交出现积极变化。其中，部分城市新房项目到访量较之前有所增加，但整体新房交易量仍在低位。而二手房交易量则较2023年同期大幅增长近三成。值得注意的是，继4月30日北京松绑了执行13年的限购政策后，深圳也于5月6日松绑了限购政策，将外地人在特定区域的购房资格从3年社保收缩至1年，深圳市户籍多孩家庭可在特定区域增购1套房。楼市政策“松绑”力度加码。

　　点评：业内人士预计，后续更多核心城市将优化限制性政策，随着政策不断落实，年中新房市场有望迎来边际改善，二手房市场短期在“以价换量”下将维持一定活跃度。

　　据泰勒不完全统计，今晚有近20家上市公司的股东宣布将进行股份减持，较之前有所增多。其中，金徽酒、丰元股份、爱婴室、联合水务、贵州燃气、卓锦股份、中曼石油等7家公司的股东拟减持不超过总股本的3%，斯达半导股东及董监高拟合计减持股份不超过2%。

　　5月6日收盘，30年国债ETF（511090）下跌0.22%，最新报价111.295元。该最具标志性的长债ETF自4月23日触顶（115元）后就持续大跌，近两周累跌近4%，让一众长债投机者苦不堪言。相反，上证综指冲上3100点，香港恒指也从底部累计反弹近24%。长债下跌始于央行“喊话”，但更关键的还是经济政策持续祭出、地产利好频出、回暖，这导致“股债跷跷板”效应开始体现。“五一”节前债券收益率冲高回落，10年期国债收益率上行到2.35%后回落至2.30%，1年期国债收益率上行至1.69%。地产预期波动和交易资金降久期，推动了债市调整。

　　点评：债市走势核心的支撑因素是地产相关融资弱和高收益信用债短缺，这两个因素并未发生实质性变化，所以债市风险可控。但短期的扰动因素增加：一是局会议对楼市政策有调整；二是季度名义GDP增速有望温和回升，叠加汇率反弹和港股回暖。

　　易居研究院研究总监严跃进认为，此次深圳政策的出台，符合预期，也说明5月份以来各地会有一波密集的政策放宽潮。严跃进表示，此次深圳放松力度很大，尤其是对于社保缴纳的条件压缩为1年，使得此类区域购房的机会明显增大。鼓励房企收购二手房，明显是一种非常重要的创新模式，对于二手房盘活具有积极的作用。北京、深圳的政策放松，说明一线城市政策放松是近期的市场热点，这也有助于增强后续城市政策宽松的预期。

　　点评：值得注意的是，今年以来，深圳已有限购“松绑”政策。今年2月7日，深圳市住房和建设局发布关于优化住房限购政策的通知，购房政策进一步优化，入户即可以购房，户籍无须“3年入户、3年社保”；非深户社保要求从“5年缩至3年”；单身、离婚人员购房限制退出。

　　A股：2024年“五一”假期期间，中国资产上演了一场史诗级大，恒生指数、恒生科技指数区间涨幅分别达到4.01%和7.31%。“五一”假期后首个交易日，5月6日（周一），A股迎来5月“开门红”。截至收盘，沪指报3140.72点，涨1.16%；深成指报9779.21点，涨2.00%；创业板指报1895.21点，涨1.98%。沪深两市成交额达到1.1万亿元，北向资金净买入93.16亿元。

　　港股：国泰君安研报指出，港股在近期大幅走高后，会出现一定的分歧和震荡，但随着中国在经济、政策领域不确定性的降低，港股仍有可为空间。国内方面，经济政策以稳为主，地产政策持续优化，港场盈利预期改善，外资上修国内经济前景，港场情绪修复。海外方面，美联储呵护金融和劳动力市场的意图明显，市场流动性进一步收紧的风险下降。

　　美股：美国周一延续了上周的反弹，在4月非农不及预期后，美联储降息预期重新升温。截至收盘，道指涨176.59点，涨幅0.46%，报38852.27点，纳指涨1.19%，报16349.25点，标普500指数涨1.03%，报5180.74点，标普500指数和纳指创下三周新高。

　　欧股：德国DAX30指数初步收涨0.91%，报18166.30点。法国股指初步收涨0.50%，意大利股指初步收涨1%，英国休市。

　　“展望5月，市场有望迎来上行时机。”中国银河证券策略分析师蔡芳媛认为，宏观经济运行呈现稳中有进、稳中向好的发展态势，中国经济的内生动能正在逐步增强，虽然近期美联储降息预期推迟对A股进一步上行形成掣肘，但是新“国九条”落地明确市场以投资者为中心、进一步强调资本市场的投资属性会对市场形成支撑。在无重大外部风险爆发的情况下，5月市场有望迎来震荡向上的机会。

　　梳理多家券商近期发布的5月月度策略看，A股在5月有望震荡向上成较为一致的共识。对于上涨动力，除宏观经济和政策层面提供的积极助力外，市场微观流动性的改善和企业盈利预期的修正也是重要支撑。

　　近期北向资金的持续流入引发市场高度关注。Wind数据显示，5月6日，北向资金净流入超过90亿元，不久前的4月26日，其单日净流入规模创沪/深港通开通以来新高。

　　结合对港股4月下旬也开始持续回暖的分析，国海证券研究所副所长、首席策略分析师胡国鹏认为，中国股票市场正在重回外资视野，未来的政策看点仍然较多，市场估值仍低，增量资金或将持续进场。“在经济保持复苏、外资显著流入的大背景下，中国资产有望延续修复，拾级而上。”

　　上市公司2023年年报和2024年一季报披露日前收官，围绕业绩和行业景气度挖掘布局线索备受投资者关注。在光大证券首席策略分析师张宇生看来，虽然一季度A股盈利小幅探底，但随着政策积极发力叠加价格因素改善，A股盈利有望逐步回升，市场盈利预期将逐步改善。“从实际的数据来看，上市公司盈利修复进程有望加速，下一阶段市场的上行动力将逐渐从宏观经济转向微观层面的上市公司盈利预期再修正。”

　　公告显示，正丹股份股票交易连续10个交易日（2024年4月18日至2024年5月6日）内日收盘价格涨幅偏离值累计达到117.60%；同一时段内，正丹股份可转债交易收盘价涨幅偏离值累计达到117.36%。根据《深圳证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票、可转债交易严重异常波动的情况。

　　金徽酒公告，公司股东铁晟叁号计划通过集中竞价及大宗交易方式减持其持有的公司股份合计不超过15，217，800股，减持比例不超过公司总股本的3%。

　　四连板蔚蓝生物（603739）披露股票交易异动公告称，近日，公司关注到网络及部分媒体发布了关于“合成生物学”的相关报道。公司的主营业务为酶制剂、微生态制剂以及动物保健品的研发、生产和销售。公司前期定期报告中披露的合成生物技术创新实验室主要用于研发功能性蛋白、甜味剂等，但是储备的研发项目较少，投入金额较小，目前仍处于前期研发阶段，尚不具备产业化条件。

　　盐湖股份（000792）公告，公司收到控股股东青海省国有资产投资管理有限公司（简称“青海国投”）的《告知函》，青海国投拟与中国五矿集团有限公司（简称“中国五矿”）在合力共建世界级盐湖产业基地、打造世界级盐湖产业集团（由中国五矿控股）等方面开展战略合作，本次合作涉及公司并可能涉及公司控股股东及实际控制人发生变更。截至目前，本次合作相关事宜正在磋商中。

　　长安汽车（000625）公告，公司与华为的投资合作项目目前各项工作正在积极推进中。截至公告披露日，公司已基本完成项目涉及的财务、法务、业务与技术尽职调查。当前，双方正在就交易关键条款进行进一步协商。根据最新项目进展，公司预计不晚于2024年8月31日签订最终交易文件。当前项目正在推进过程中，尚未履行相关审批及登记程序，对公司经营业绩暂不会产生重大影响。本次合作对公司业务的独立性无重大影响。

　　三友医疗（688085）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买北京水木天蓬医疗技术有限公司37.1077%股权和战松涛等11名交易对方合计持有的上海还瞻企业管理合伙企业（有限合伙）（简称“上海还瞻”）98.9986%有限合伙人出资份额，通过子公司拓腾苏州以支付现金的方式购买天蓬投资持有的上海还瞻1.0014%出资份额，并发行股份募集配套资金。本次交易标的资产交易价格尚未确定。本次交易的标的公司为水木天蓬及上海还瞻，其中上海还瞻为水木天蓬员工持股平台，除持有水木天蓬股权外未开展业务。上市公司收购上海还瞻100%出资额的目的系为了间接取得其持有的水木天蓬股权。本次交易完成后，上市公司将直接持有水木天蓬88.9231%股权，直接和通过拓腾苏州持有上海还瞻100%出资份额、进而间接持有水木天蓬11.0769%股权，实现对水木天蓬100%股权的控制。通过本次交易，上市公司能够进一步扩大在超声外科临床医疗设备领域的投资。公司股票将于5月7日开市起复牌。

　　锡南科技（301170）公告，公司与全资子公司无锡卡斯汀材料有限公司共同签署了《关于锡南科技（泰国）有限公司合资协议》，新设公司将负责投资建设泰国工厂，泰国工厂总投资金额6800万元美元（或等值外币）。公司本次在泰国投资建设工厂，是基于业务发展需要和完善海外布局战略的重要举措，有利于公司进一步开拓海外市场，满足国际客户的需求，完善产品在全球市场的供应能力。

　　视源股份：正与微软探讨在Microsoft Teams Rooms解决方案中整合人工智能技术应用

　　视源股份5月6日于互动平台表示，公司正在与微软探讨在Microsoft Teams Rooms解决方案中整合Copilot等人工智能技术应用。

　　*ST三盛（300282）5月6日晚间公告，收到深圳证券交易所下发的《事先告知书》，深圳证券交易所拟决定终止公司股票上市交易。

　　*ST太安（002433）5月6日晚间公告，公司收到深圳证券交易所下发的《事先告知书》，深圳证券交易所拟决定终止公司股票上市交易。

　　广东明珠（600382）5月6日晚间公告，公司控股股东深圳金信安及其一致行动人兴宁众益福拟通过协议转让的方式向明桥稳健优选2号私募证券投资基金转让其所持有的公司共4230.63万股无限售流通股（占公司总股本的5.5%）。股权转让价格为4.24元/股，转让总价款为1.79亿元。本次权益变动不会使公司控股股东及实际控制人发生变化。

　　富士莱（301258）5月6日晚间发布股票交易异常波动公告，公司关注到部分自媒体等平台对公司业务讨论涉及合成生物学及相关热点概念。生物酶催化法是制备R-硫辛酸的发展趋势，公司生物酶催化法生产的R-硫辛酸已经实现量产，主要用于对外销售及制备R-硫辛酸钠盐，目前尚处于市场推广阶段，能否完全取代原有工艺取决于市场需求、客户接受程度等多方面因素。2023年度，公司该类业务收入占公司营业收入不超过3%，占比较小，也暂未有明确扩产计划。富士莱股价连续两个交易日20%涨停。

　　金石资源（603505）5月6日晚间公告，公司接到控股子公司浙江常山金石矿业有限责任公司（简称“常山金石”）报告，常山县应急管理局于5月1日现场检查时，发现常山金石岩前萤石矿存在矿山充填物料强度不足等6条事故隐。