上周，华创证券发表了一篇生猪行业深度报告-《非瘟或卷土重来，新周期将至》，报告认为，年后弱毒型ASF爆发且不断蔓延，推测目前北方产区的感染面或达到50%，预计能繁母猪和后备减产20%-30%的可能性较高，其同时预计南方疫情将早于并猛于往年，感染面或发展至50%以上。疫情对今明年的供给将产生巨大的影响，猪价长期均值抬高至20元/公斤以上。报告一经发布，生猪期货、猪肉股逆势强劲拉升，引发市场的关注和热议。此后，市场出现很多不同的观点，大部分人士认为报告夸张程度居多，很多上市猪企也做出了回应，认为当前非洲猪瘟的影响有限。此后，生猪期货、猪肉股应声跳水，而猪价则反而呈现逐渐向上态势。

　　东瑞的生猪销售中包含商品猪、仔猪、种猪和淘汰种猪。从2022年以来的数据看，商品猪销量呈现波动增长态势，仔猪销量小幅波动，种猪销量不大，尤其是去年下半年以来。而2022年1月至2023年1月，东瑞每月的淘汰种猪数量在0.1万头左右，2022年全年种猪淘汰量1.4万头。但今年2月份，公司淘汰种猪数量达到0.92万头，环比增长820%，同比增长736.36%。根据公司披露，2022年底能繁存栏在5万头左右，单月淘汰量近万，占比近20%，显然有些不同寻常。

　　养猪一哥牧原股份回应猪病问题时表态，公司运用自动化系统饲养生猪，通过集中过滤系统、独立通风系统等过滤病菌，公司当前经营正常，未发现有猪集中染病的情况。

　　出栏量符合预期，但1-2月牧原仔猪外销量仅17.9万头，占所有生猪销量的比重仅2.02%，应该说是比较超预期的。去年2季度，牧原商品猪销售均价和今年1-2月较为接近，但牧原仔猪月度销量达到百万头级别，2季度仔猪销量达到328.4万头，销售占比高达18.8%。而今年在仔猪价格相对高位，而商品育肥猪价格仍低于成本线之下，牧原并未大量外销仔猪，值得关注。

　　新希望表示现阶段猪病情况不严重，对公司经营影响不大。但今年2月份的非洲猪瘟防控形势环比今年1月份、同比去年2月份都有所改善，但放在本次冬春之交的整体形势下看，仍处在偏紧阶段，还需要谨慎对待、积极处置。

　　从成本方面来看，新希望也坦言，受冬季非瘟影响，近期肥猪成本从去年4季度的16.7元/公斤上升至17元/公斤左右。从成本和价格来看，今年2月份，新希望育肥猪头均亏损在300元左右。

　　天邦2月份全群售价低于商品猪均价引发关注，天邦也回应，2月份全群销售均价低于商品猪育肥均价主要是2月公司淘汰母猪销量占比相对较高，拉低了全群销售均价。

　　京基智农从2019年开始转型布局生猪养殖业务，到2022年生猪销量达到126.44万头，三年突破百万头大关，且2022年在行情仍较为低迷的情况下，公司养猪业务仍取得了0.9亿元的净利润，养猪成绩表现亮眼。

　　在近期的调研中，公司表示，今年 1-2 月，公司累计销售生猪 26.81 万头（其中仔猪 4.73 万头）。截至 2023 年 2 月底，公司母猪存栏约 11.10万头，育肥猪及哺乳仔猪存栏合计 91.89 万头。1-2月，公司生猪养殖成本17.42元/kg，较上年末有所回升，主要系冬春交替期间受蓝耳、传染性胸膜肺炎等疫病影响，存活率有所下降所致。

　　此外，大北农表示，公司感觉相比去年的疫情是要严重一点，但也没有达到(感染面或达到50%)那种程度。

　　从上市企业的月度销售报告披露情况看，正常是每月10号前披露，但今年2月的月报则是姗姗来迟，而截至3月20日，依然还有多家猪企尚未披露2月月报。

　　综合以上数据，可以得出简单的结论，主要有四点。一、疫情影响不大；二、成本提高了；三、仔猪外销不增反降；四、淘汰种猪力度加大。

　　关于猪病的真正影响，目前确实难有定论，但从各大猪企披露的不完全信息看，诸多数据耐人寻味。更多的信息可能需要等到猪企一季度报告的披露。返回搜狐，查看更多