本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　兴源环境科技股份有限公司（以下简称“兴源环境”或“公司”）于2024年6月3日收到深圳证券交易所下发的《关于对兴源环境科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第274号）（以下简称“问询函”）。根据问询函的要求，公司现将问询函所涉及的问题回复说明如下：

　　问题一、年报披露，报告期内你公司实现营业收入7.32亿元，较上年同期下滑45.97%；归属于上市公司股东的净利润为亏损9.90亿元，亏损规模较上年大幅扩大，连续四年出现亏损，净资产较期初大幅下降。请你公司：

　　（1）结合近年来业绩持续亏损的情形、主营业务发展状况以及未来发展面临的风险、行业竞争状况及发展趋势、2024年一季度经营情况等情况，说明你公司业绩下滑趋势是否持续，持续经营能力是否面临重大不确定性，以及你公司已采取和拟采取的改善措施。

　　（2）说明报告期内储能设备投资及销售业务、碳资产开发及咨询服务的具体经营情况，包括但不限于在手订单规模、客户数量与覆盖区域、收入确认规模、毛利率水平、相关在建工程规模和该业务的其他关键运营指标等，结合前述情况说明相关业务尚未形成规模效益的具体原因，经营进展是否符合预期，公司目前的资金、人才、技术、管理经验等条件是否能够满足相关业务经营所需，相关业务经营前景是否存在重大不确定性。

　　（3）说明报告期内工程项目完成结算的情况，包括但不限于项目名称、业主方名称、合同金额、结算金额、结算折价比例、实际回款情况等，结合前述情况说明工程项目结算亏损事项对经营业绩的具体影响。

　　（4）说明报告期内新增PC项目的具体情况，包括但不限于项目名称、业主方名称、合同金额、预付金额、项目建设周期、结算安排、项目目前进展等，结合前述情况说明相关项目的执行与回款是否存在重大不确定性。

　　（5）说明报告期内四季度收入规模大幅下降和出现大额亏损的原因，与历史同期相比是否存在重大差异，四季度是否存在冲减前期确认收入的情况，是否存在前三季度收入确认不谨慎的情形。

　　（7）说明对重要资产科目减值计提的具体过程和计算依据，结合相关资产的实际情况说明减值计提是否谨慎、充分，是否存在少计减值避免净资产为负的情况。

　　请年审会计师对事项（1）（5）和（7）进行核查并发表明确意见，同时说明对公司持续经营能力和资产减值事项采取的程序、获取的证据和得出的结论。

　　1、结合近年来业绩持续亏损的情形、主营业务发展状况以及未来发展面临的风险、行业竞争状况及发展趋势、2024年一季度经营情况等情况，说明你公司业绩下滑趋势是否持续，持续经营能力是否面临重大不确定性，以及你公司已采取和拟采取的改善措施。

　　公司2021年-2023年的经营活动现金净流量分别为流出48,855.53万元、流出38,922.33万元、流入3,470.94万元；2024年一季度经营活动净现金流入991.61万元，较2023年一季度减少流出108.31%。

　　公司最近三年连续亏损主要受以下因素影响：1）公司近年来在支持装备制造业务稳步发展之外，逐步减少工程项目资源投入，增加储能设备投资及销售业务、碳资产开发及咨询服务、能源数字化业务的资源投入，近年来装备制造业务利润维持稳定，但工程业务营业收入及利润贡献较以前年度下降较多，同时储能设备投资及销售业务、碳资产开发及咨询服务尚未形成规模效益；2）为加快 PPP工程项目及其他历史工程项目达成收款条件，减轻公司资金压力，近年来公司集中精力开展 PPP工程项目及其他历史工程项目的竣工验收及结算工作，并结合“中央财政积极支持地方做好隐性债务风险化解工作”等国家政策，积极推进工程项目利用政府化债政策提前收款的工作，使得2023年工程类项目收支净额首次转正，但受部分工程项目结算定案金额不及预期或结算定案成本增加、化债过程中的价格折让等因素影响，出现工程项目结算亏损事项；3）存量PPP项目资金投入规模大，同时长账龄应收款项收款缓慢，增加公司资金压力，财务费用支出较高。

　　目前，公司已及时调整战略方向：大力发展压滤机为代表的装备制造基石产业，加速布局储能与双碳为代表的创新业务，优化提升环境综合治理业务。鉴于公司PPP项目投资较高且投资成本的回收具有长周期属性，同时压滤机装备制造业务维持稳定，公司储能双碳业务仍在市场培育期，预计公司业绩转正将是一个循序渐进的过程。通过对PPP项目投资规模的缩量管理、加快推进PPP项目完工结算进入项目运营期，并持续优化现金管理策略，公司于报告期内及2024年一季度均实现了经营活动现金流量转正，扭转了公司多年来经营活动现金流持续流出的不利局面，有效减轻了公司业绩亏损带来的经营压力，为公司下一步改善经营业绩打下良好基础。总体而言，公司从经营战略及公司治理角度不断努力，尽力扭转业绩下滑趋势，持续经营不存在重大不确定性。

　　“兴源”压滤机自1992年创立，30多年来专注压滤机的研发设计、生产制造、销售服务，是国内压滤机行业标准主起草单位，压滤机产值位列浙江省分离机械行业第一，并于2023年7月获评国家级专精特新“小巨人”企业，11月入选“浙江省制造业单项冠军”培育企业名单。2023年3月国家发改委等部门联合印发推动城乡医疗卫生和环境保护工作补短板强弱项的通知、工信部等六部门印发《工业水效提升行动计划》、新能源汽车动力电池需求量的大幅增长，2024年中央财经委员会鼓励引导新一规模设备更新，均有利于工业压滤机的市场需求增长。目前公司压滤机制造业务紧抓设备更新换代新政策带来的收入增长机会，加速布局国内新能源、矿物加工领域，提升相关领域市占率，同时积极布局海外市场，争取尽快实现业绩倍增目标。

　　近年来，在工商业电价市场化背景下国内各地电力峰谷价差呈现增大趋势，储能市场需求持续增加，根据CNESA DataLink全球储能数据库的不完全统计,截至2022年底,中国已投运电力储能项目累计装机规模59.8GW,占全球市场总规模的 25%,年增长率 38%。公司储能业务专注于新型储能装备在工商业的研发与应用。截至报告期末，公司组建起一支储能专业团队，总计完成投资合同签约装机量5.67MW/17.02MWH及销售合同签约额0.85亿元，研制出215KWh储能柜和20尺集装箱两类标准产品，获得2023年度中国新型储能最佳“源网荷储”智慧解决方案奖，获得国家电网颁发的“全国负荷聚合商资格”，并与浙江大学高端装备研究院、长三角储能科技产业集团、零碳未来、中钠时代等多家院校、大型企业建立战略合作伙伴关系。随着储能市场需求的不断释放，储能业务迎来快速发展机遇。

　　2020年至今，国家持续推进碳达峰、碳中和目标的落地实施，并于2024年1月在北京正式重启CCER市场，据北京理工大学能源与环境政策研究中心发布的《中国碳市场回顾与展望(2022)》预计，按照目前的碳价水平，到2030年碳达峰时，累计交易额有望达到1000亿元。公司于报告期内已与维多能源、德国大众等公司旗下经营碳资产相关业务的子公司开展了不同程度的业务合作，同时具备了提供碳汇管理系统开发能力，并在报告期内顺利发布《植物肉碳减排量化评估技术规范》等多项行业团体标准及软著专利。随着国内CCER市场的开放，以及碳资产方法学的不断开发，公司将加快推进在手林业碳汇、甲烷减排碳资产的开发、审核、交易，公司在碳资产业务领域的布局将有效驱动公司未来业绩提升。

　　近年来，环境综合治理业务持续优化，新增项目类型主要为 EPC 等非投资类工程项目，未新增投资类工程项目。2023年，借助工程设计、承包、施工等一系列相关资质，公司环境综合治理工程类业务新增订单5.67亿元，较2022年增长104.07%，扭转相关业务新增订单连年下滑的趋势，其中水利疏浚业务重点承接了具有行业影响力的杭嘉湖北排通道后续工程（南浔段）、河南省黄河故道一期水生态治理特许经营项目等。针对历史工程项目，公司的重要任务已从项目建设转为验收、结算及收款，新增投资大幅下降，2023年工程项目现金流近年来首次转正，为公司主业业绩提升也提供了一定基础。

　　鉴于压滤机市场竞争激烈，储能双碳业务需要一定的市场拓展培育期，压滤机实现倍增目标、储能实现大额利润，工程项目解决历史问题并新增优质业务，需要一个循序渐进的过程。

　　为提高公司经营效率及经营质量，公司除采取以上经营战略调整外，还不断完善公司治理体系，提升公司治理能力，形成公司发展合力，具体措施包括：

　　2023年2月，宁波财丰科技有限公司（以下简称“宁波财丰”）与公司正式签订《附生效条件的股份认购协议》，确认通过定向增发方式提供资金12亿元；2023年3月，公司实际控制人变更为宁波市奉化区财政局，并于当月为公司提供5亿元借款支持；2023年10月，宁波市奉化区国资中心出资5亿元，战略投资公司旗下国家级专精特新“小巨人”环保设备公司，持股43.1%；战略股东的引入有力改善了公司现金流动性。在此过程中，新希望投资集团有限公司（以下简称“新希望投资集团”）作为民营大股东没有减持一股，坚定支持上市公司发展。

　　除定增计划外，公司已向实控人、大股东申请对子公司进行较大额度的增资事宜，目前实控人、大股东已表达出增资意向，公司正在启动相关审计、评估工作。若增资事项按时完成，子公司净资产规模相应增加，有助于优化资本结构，提高公司抗风险能力和盈利能力。

　　公司从业务需求出发，积极利用各种现代化系统，构建贯穿企业门户、协同办公、财务管控、项目全程的一体化应用体系，实现数字化建设的框架搭建及核心应用落地。

　　公司注重高质量人才引进，围绕压滤机业务、储能双碳业务、环保综合治理业务，布局核心骨干和领军人才；公司关注核心人才培养，提拔任用有责任、敢担当、能力强的管理及技术干部20余人；公司积极探索合伙人机制，通过有效的激励措施，提升员工积极性；公司优化管理授权，减少人员冗余，报告期人力成本较去年下降9.36%。

　　兴源环境是国家知识产权示范企业，拥有各类技术专利合计500多项，其中发明专利170多项、软著72项，已建立了院士专家工作站、博士后工作站、省级企业研究院等10余个省级以上科研平台。报告期内，公司在研重大科技项目3项、申请专利58项、授权专利63项，申请软著6项，获行业学会、协会科技奖项6项，参编标准5项。公司旗下多家子公司被认定为高新技术企业。报告期内，子公司环保设备被工信部评为国家级专精特新“小巨人”企业。目前公司拥有涵盖工程设计、承包、施工等一系列相关资质，包括河湖整治工程专业承包壹级、市政公用工程施工总承包壹级、环境工程（水污染防治工程）设计专项甲级、风景园林工程设计专项甲级、全国负荷聚合商等多项专业资质。

　　综上所述，公司将凝集各方力量，抓住装备制造及环保行业在新时代现代化建设中的历史性机遇，充分发挥国资实控人和民营大股东的资源优势，聚焦装备制造、储能与双碳、环境综合治理三大业务，坚持科技创新和降本增效，持续经营能力不存在重大不确定性，也将早日扭转业绩下滑趋势，回馈广大股东的支持和期待。

　　2、说明报告期内储能设备投资及销售业务、碳资产开发及咨询服务的具体经营情况，包括但不限于在手订单规模、客户数量与覆盖区域、收入确认规模、毛利率水平、相关在建工程规模和该业务的其他关键运营指标等，结合前述情况说明相关业务尚未形成规模效益的具体原因，经营进展是否符合预期，公司目前的资金、人才、技术、管理经验等条件是否能够满足相关业务经营所。